📅 週次FX分析レポート — Week of 2026-06-08
分析日: 2026-06-06 (Sat) | モード: 3軸（EER+COT+テクニカル）
対象通貨: USD / EUR / GBP / JPY / AUD / CAD
データソース: CME先物(yfinance) / FRED(実質金利/REER) / CFTC(COT) / CBOE(IV)
📅 WEEKLY LAYER（週次分析）
W1｜COTポジション構造（投機筋ポジション・逆張り警戒）
USD｜ロング追加、方向感待ち
| 買い(L) | 売り(S) | ネット | 買い変化 | 売り変化 | ネット変化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 13,727 | 24,839 | -11,112 | +2,371 | +953 | +1,418 |
ネット増加（+1,418）の主因はロング追加（+2,371）。52週レンジの中間水準（36%）。ポジション過熱なし。トレンド継続しやすい環境。他の軸（テクニカル・金利）の方向に従うのが無難
4週モメンタム：トレンド終盤（方向転換の兆候）
EUR｜ロング追加、底打ちの兆候
| 買い(L) | 売り(S) | ネット | 買い変化 | 売り変化 | ネット変化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 235,442 | 186,576 | +48,866 | +12,387 | -7,053 | +19,440 |
ネット増加（+19,440）の主因はロング追加（+12,387）。52週レンジの中間水準（30%）。ポジション過熱なし。トレンド継続しやすい環境。他の軸（テクニカル・金利）の方向に従うのが無難
4週モメンタム：トレンド終盤（方向転換の兆候）
GBP｜ショートカバー進行、中立域で方向感待ち
| 買い(L) | 売り(S) | ネット | 買い変化 | 売り変化 | ネット変化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 53,687 | 105,905 | -52,218 | -4,291 | -13,471 | +9,180 |
ネット増加（+9,180）の主因はショート減少（-13,471）。52週レンジの中間水準（28%）。ポジション過熱なし。トレンド継続しやすい環境。他の軸（テクニカル・金利）の方向に従うのが無難
4週モメンタム：方向感なし
JPY｜⚠️ 売られすぎ — ショート積み増し継続、巻き戻し要警戒
| 買い(L) | 売り(S) | ネット | 買い変化 | 売り変化 | ネット変化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 114,849 | 244,416 | -129,567 | +1,856 | +16,756 | -14,900 |
ネット減少（-14,900）の主因はショート積み増し（16,756）。52週レンジの下位100%水準（売られすぎ気味）。投機ショートが過多のため、良好なニュースやテクニカル反発で急騰（ショートスクイーズ）リスクあり。売り目線でのエントリーは慎重に
4週モメンタム：トレンド継続（売り増し）
AUD｜ロング大量手仕舞い、中立域で方向感待ち
| 買い(L) | 売り(S) | ネット | 買い変化 | 売り変化 | ネット変化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 105,176 | 63,364 | +41,812 | -23,953 | -5,610 | -18,343 |
ネット減少（-18,343）の主因はロング手仕舞い（-23,953）。52週レンジの中間水準（76%）。ポジション過熱なし。トレンド継続しやすい環境。他の軸（テクニカル・金利）の方向に従うのが無難
4週モメンタム：方向感なし
CAD｜ロング大量手仕舞い、中立域で方向感待ち
| 買い(L) | 売り(S) | ネット | 買い変化 | 売り変化 | ネット変化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 37,723 | 131,834 | -94,111 | -15,953 | +9,276 | -25,229 |
ネット減少（-25,229）の主因はロング手仕舞い（-15,953）。52週レンジの中間水準（33%）。ポジション過熱なし。トレンド継続しやすい環境。他の軸（テクニカル・金利）の方向に従うのが無難
4週モメンタム：トレンド継続（売り増し）
⚠️ 逆張り警戒通貨：JPY（売られすぎ・ネット-129,567枚）。突発的な巻き戻しリスクに注意。
W2｜実質金利トレンド（中長期・資金フロー）
USD｜➡️ 高水準（+2.11%）横ばい、高金利維持、キャリー需要継続
- ↑ +2.11% 実質金利水準 — 高水準、キャリー需要の受け手として魅力的
- ↓ Z -0.60 金利Zスコア — 売り方向を示唆
- ↕ 横ばい トレンド方向 — 横ばい推移、現状のフローパターン継続
実質金利+2.11%は高水準で、キャリートレードの受け手として魅力的。金利は横ばい推移で、現状の資金フローパターンが継続しやすい。金利Zスコア-0.60は売り方向を示唆。
EUR｜📉 マイナス圏（-0.00%）下降、マイナス圏深化、資金流出リスク
- ↓ -0.00% 実質金利水準 — 軽度マイナス圏、資金流出圧力が意識される
- ↓ Z -1.79 金利Zスコア — 強い売りシグナル
- ↓ 下降 トレンド方向 — 金利低下局面、資金フロー鈍化リスク
実質金利-0.00%はマイナス圏。保有コストが発生し資金流出圧力がかかりやすい。金利低下トレンドにあり、資金フロー鈍化・流出のリスクに注意。金利Zスコア-1.79は売り方向を示唆。
GBP｜📈 中水準（+1.42%）上昇、金利改善中、資金流入の追い風
- ↑ +1.42% 実質金利水準 — 中高水準、安定した資金フローが期待できる
- ↑ Z +0.60 金利Zスコア — 買い方向を示唆
- ↑ 上昇 トレンド方向 — 金利上昇局面、資金流入の追い風
実質金利+1.42%は中水準で、安定的な資金フローが見込まれる。金利上昇トレンドにあり、今後の資金流入増加が期待される。金利Zスコア+0.60は買い方向を示唆。
JPY｜📈 マイナス圏（-0.22%）上昇、マイナス圏だが改善の兆し
- ↓ -0.22% 実質金利水準 — 軽度マイナス圏、資金流出圧力が意識される
- ↑ Z +0.60 金利Zスコア — 買い方向を示唆
- ↑ 上昇 トレンド方向 — 金利上昇局面、資金流入の追い風
実質金利-0.22%はマイナス圏。保有コストが発生し資金流出圧力がかかりやすい。金利上昇トレンドにあり、今後の資金流入増加が期待される。金利Zスコア+0.60は買い方向を示唆。
AUD｜📈 高水準（+2.56%）上昇、高金利＋上昇で資金流入加速
- ↑ +2.56% 実質金利水準 — 高水準、キャリー需要の受け手として魅力的
- ↑ Z +0.60 金利Zスコア — 買い方向を示唆
- ↑ 上昇 トレンド方向 — 金利上昇局面、資金流入の追い風
実質金利+2.56%は高水準で、キャリートレードの受け手として魅力的。金利上昇トレンドにあり、今後の資金流入増加が期待される。金利Zスコア+0.60は買い方向を示唆。
CAD｜📈 中水準（+1.21%）上昇、金利改善中、資金流入の追い風
- ↑ +1.21% 実質金利水準 — 中高水準、安定した資金フローが期待できる
- ↑ Z +0.60 金利Zスコア — 買い方向を示唆
- ↑ 上昇 トレンド方向 — 金利上昇局面、資金流入の追い風
実質金利+1.21%は中水準で、安定的な資金フローが見込まれる。金利上昇トレンドにあり、今後の資金流入増加が期待される。金利Zスコア+0.60は買い方向を示唆。
金利差トップ3ペア
| # | ペア | 金利差 | 高金利 | 低金利 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | AUDJPY | 2.78% | AUD（+2.56%） | JPY（-0.22%） |
| 2 | EURAUD | 2.56% | AUD（+2.56%） | EUR（-0.00%） |
| 3 | USDJPY | 2.33% | USD（+2.11%） | JPY（-0.22%） |
最高実質金利：AUD（+2.56%） / 最低実質金利：JPY（-0.22%）。
最大金利差ペア AUD/JPY（差2.78%）はキャリートレードの候補として注目。
W3｜通貨の天秤（ファンダメンタル評価）
作成日: 2026-03-26 4軸スコア: +1.0(買い) / 0(中立) / -1.0(売り) 合計範囲: -4.0〜+4.0
USD｜やや売り（-0.5）— やや売りバイアス 乗数 x0.7 (システムと矛盾)
- ↕ +0.0 金融政策 — 据置3.50-3.75% 年内1回利下げ見通し
- ↑ +0.5 経済 — GDP2.4%堅調 雇用は鈍化傾向
- ↓ -0.5 政治 — Powell vs Trump緊張 Warsh後任不透明
- ↓ -0.5 財政 — 関税政策+中東供給ショックリスク
合計 -0.5 乗数 x0.7 (システムと矛盾)｜次回: 2026-04-29（FOMC 4/28-29）
EUR｜やや売り（-0.5）— やや売りバイアス 乗数 x1.1 (システムと一致)
- ↕ +0.0 金融政策 — ECB据置2.0% 利下げサイクル完了
- ↓ -0.5 経済 — 成長0.9%下方修正 CPI2.6%上方修正
- ↑ +0.5 政治 — 独防衛費拡大・財政出動 中長期EUR支援材料
- ↓ -0.5 財政 — エネルギーショック直撃 中東依存
合計 -0.5 乗数 x1.1 (システムと一致)｜次回: 2026-04-30（ECB 4/30）
GBP｜売り（-2.5）— 強い売りバイアス 乗数 x0.7 (システムと矛盾)
- ↓ -0.5 金融政策 — BOE据置3.75% CPI3.0-3.5%上昇見通し
- ↓ -1.0 経済 — 成長ほぼゼロ スタグフレーション懸念
- ↓ -0.5 政治 — 財政引き締め圧力 公共支出との板挟み
- ↓ -0.5 財政 — 英国債ボラ高 QT継続中
合計 -2.5 乗数 x0.7 (システムと矛盾)｜次回: 2026-04-30（BOE 4/30 (MPC)）
JPY｜ニュートラル（+0.0）— 中立 乗数 x1.0
- ↑ +1.0 金融政策 — BOJ据置0.75% 唯一の利上げ方向 4月利上げ示唆
- ↑ +0.5 経済 — 緩やかな回復 賃上げ継続 実質金利マイナス
- ↓ -0.5 政治 — 高市首相・積極財政 選挙圧力 IMF利上げ推奨
- ↓ -1.0 財政 — 記録的予算783億ドル 中東原油依存91%
合計 +0.0 乗数 x1.0｜次回: 2026-04-28（BOJ 4/27-28（展望レポート付き））
AUD｜やや売り（-1.0）— 売りバイアス 乗数 x0.7 (システムと矛盾)
- ↓ -0.5 金融政策 — RBA利下げ開始（2月-25bp）利下げサイクル入り
- ↕ +0.0 経済 — コモディティ需要底堅い 中国依存リスク
- ↓ -0.5 政治 — 5月総選挙控え政策不透明
- ↕ +0.0 財政 — 財政状態は比較的安定
合計 -1.0 乗数 x0.7 (システムと矛盾)｜次回: 2026-05-05（RBA 5月会合（総選挙後））
CAD｜やや売り（-0.5）— やや売りバイアス 乗数 x1.1 (システムと一致)
- ↓ -0.5 金融政策 — BOC利下げサイクル継続中
- ↑ +0.5 経済 — 原油高がプラス材料
- ↓ -0.5 政治 — 対米関税リスク 選挙リスク
- ↕ +0.0 財政 — 原油収入で財政悪化を相殺
合計 -0.5 乗数 x1.1 (システムと一致)｜次回: 2026-04-16（BOC 4/16）
W4｜週足チャート環境認識
週足チャート画像が未配置のためテンプレート出力。forex_reports/ に週足画像を配置してmain.py –weeklyを再実行してください。
分析フレーム: MA配列→トレンド構造→キーレベル→バイアス判定
USD/JPY｜⚪ 中立
MA配列・トレンド
（記入欄）
トレンド構造
（記入欄）
キーレベル
R: / S:
EUR/USD｜⚪ 中立
MA配列・トレンド
（記入欄）
トレンド構造
（記入欄）
キーレベル
R: / S:
W5｜週次マクロテーマ
市場テーマ（直近市況レポートより）
本日の注目：原油安／地政学リスク／インフレ
| 通貨 | 市況バイアス | 主要材料 |
|---|---|---|
| USD | 中立 ― | 原油が前日NY時間引けから売られる中、為替はドル売りとなりドル円も小幅に下落 |
| JPY | 強気 ▲ | 今⽉および年内の追加利上げを検討していると報じられたことを受け、⼀時159円60銭台まで上 |
| EUR | 中立 ― | レポートに目立った言及なし |
| GBP | 中立 ― | レポートに目立った言及なし |
| AUD | 中立 ― | レポートに目立った言及なし |
| CAD | 中立 ― | レポートに目立った言及なし |
出所: 市況バイアスレポート（20260605）
W6｜週次最終判定（全軸統合 → 翌週方針）
W1〜W5 + EER の全軸を集約 → 週次複合スコア・推奨ペア・翌週シナリオ。
📊 6通貨スコアボード
| 通貨 | W1 COT | W2 金利 | W3 天秤 | W4 チャート | W5 市況 | EER | 総合 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | ↕Z+0.30 | ↕+2.11% | ⚠️x0.7 | — | ―中立 | ⚪ 中立 | やや買い 🟢 |
| EUR | ↑Z+1.13 | ↓-0.00% | ✅x1.1 | — | ―中立 | 🔴 割高 | やや売り 🟠 |
| GBP | ↕Z-0.27 | ↑+1.42% | ⚠️x0.7 | — | ―中立 | 🟠 やや割高 | やや買い 🟢 |
| JPY | ⚠️売られすぎ | ↑-0.22% | x1.0 | — | ▲強気 | 🟢 割安 | 買い優勢 🟢 |
| AUD | ↑Z+1.03 | ↑+2.56% | ⚠️x0.7 | — | ―中立 | 🔴 割高 | やや買い 🟢 |
| CAD | ↓Z-0.85 | ↑+1.21% | ✅x1.1 | — | ―中立 | 🟢 割安 | やや買い 🟢 |
📈 週次複合スコアランキング
モード: 3軸（EER+COT+テクニカル）
重み: EER 35% / COT 35% / テクニカル(1W) 30%
| # | 通貨 | 週次スコア | EER_Z | COT_Z | テクW_Z | 確信度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AUD | +0.6957 | +1.917 | +1.128 | -1.233 | ★★☆☆☆ 中程度 |
| 2 | USD | +0.4973 | -0.274 | +0.327 | +1.595 | ★☆☆☆☆ 低い |
| 3 | EUR | +0.4388 | +0.547 | +1.234 | -0.616 | ★☆☆☆☆ 低い |
| 4 | GBP | -0.2967 | -0.274 | -0.295 | -0.326 | ★★★★☆ 高い |
| 5 | JPY | -0.5692 | -1.095 | -1.465 | +1.090 | ★★☆☆☆ 中程度 |
| 6 | CAD | -0.7659 | -0.822 | -0.929 | -0.510 | ★★★☆☆ やや高い |
日次複合スコアとの比較
| 通貨 | 週次スコア | 日次複合 | 整合性 |
|---|---|---|---|
| AUD | +0.6957 | +0.3467 | ✅ 一致 |
| USD | +0.4973 | +0.5953 | ✅ 一致 |
| EUR | +0.4388 | -2.0014 | ⚠️ 乖離 |
| GBP | -0.2967 | +0.4240 | ⚠️ 乖離 |
| JPY | -0.5692 | +0.5803 | ⚠️ 乖離 |
| CAD | -0.7659 | +0.0551 | ⚠️ 乖離 |
🎯 週次推奨ペア
最強通貨: AUD (スコア +0.6957)
最弱通貨: CAD (スコア -0.7659)
| ペア | 方向 | スコア差 | EERフィルター | 推奨度 | 理由 |
|---|---|---|---|---|---|
| AUDCAD | ロング | +1.462 | 警戒 | ★★☆☆☆ | AUD週足下落 vs CAD週足下落 / COT: AUDロング/CADショート / EERバリュエーションが逆方向（警戒） |
| AUDJPY | ロング | +1.265 | 中立 | ★★★☆☆ | AUD週足下落 vs JPY週足上昇 / COT: AUDロング/JPYショート |
| USDCAD | ロング | +1.263 | 中立 | ★★★☆☆ | USD週足上昇 vs CAD週足下落 / COT: USDショート/CADショート |
| USDJPY | ロング | +1.067 | 中立 | ★★☆☆☆ | USD週足上昇 vs JPY週足上昇 / COT: USDショート/JPYショート |
ベストピック: AUDCAD (ロング)
– スコア差: +1.462 / EER: 警戒 / ★★☆☆☆
EER x COT クロスシグナル
| 通貨 | EER判定 | COT方向 | 一致 | 週次シグナル |
|---|---|---|---|---|
| AUD | 🔴 割高 | ロング | ✅ | AUDの方向感が複数指標で確認 → 確信度高 |
| USD | ⚪ 中立 | ショート | ⚠️ | |
| EUR | 🔴 割高 | ロング | ✅ | EURの方向感が複数指標で確認 → 確信度高 |
| GBP | 🟠 やや割高 | ショート | ⚠️ | |
| JPY | 🟢 割安 | ショート | ✅ | JPYの方向感が複数指標で確認 → 確信度高 |
| CAD | 🟢 割安 | ショート | ✅ | CADの方向感が複数指標で確認 → 確信度高 |
📰 市況レポート × システム整合性
| 通貨 | システム方向 | 市況バイアス | 整合性 | 主要材料 |
|---|---|---|---|---|
| USD | 買い | ―中立 | — 中立 | 原油が前日NY時間引けから売られる中、為替はドル売りとなりドル円も小幅に下落 |
| EUR | 売り | ―中立 | — 中立 | レポートに目立った言及なし |
| GBP | 買い | ―中立 | — 中立 | レポートに目立った言及なし |
| JPY | 買い | ▲強気 | ✅ 一致 | 今⽉および年内の追加利上げを検討していると報じられたことを受け、⼀時159円60 |
| AUD | 買い | ―中立 | — 中立 | レポートに目立った言及なし |
| CAD | 中立 | ―中立 | — 中立 | レポートに目立った言及なし |
🔮 翌���シナリオ
- USD — 高金利+2.11%キャリー魅力
- EUR — EER割高→上値警戒
- GBP — EER割高→上値警戒
- JPY — 市況×システム整合。COT売られすぎ→巻き戻しリスク注意。EER割安→下値限定的
- AUD — EER割高→上値警戒。高金利+2.56%キャリー魅力
- CAD — EER割安→下値限定的
今週の注目イベント
期間: 06/08(月) — 06/12(金)
| 日付 | 時間 | イベント | 通貨 | 重要度 |
|---|---|---|---|---|
| (手動で記入) |
補完方法:
– 各メガバンクの週次レポートからイベントカレンダーを転記
– Bloomberg/Reuters の経済カレンダーを参照
– 特に中銀イベント（FOMC/ECB/BOJ/BOE/RBA/BOC）は必ず記載
📎 付録
付録A｜拡張軸データ
3b. ボラティリティ分析（IV / 実現ボラティリティ）
| 通貨 | IV(CBOE) | HV(20d) | IV/HV | HV方向 | 52w%ile |
|---|---|---|---|---|---|
| USD | N/A | 4.4 | N/A | 上昇 | N/A |
| EUR | N/A | 4.3 | N/A | 上昇 | N/A |
| GBP | N/A | 5.8 | N/A | 上昇 | N/A |
| JPY | N/A | 2.3 | N/A | 下降 | N/A |
| AUD | N/A | 8.4 | N/A | 上昇 | N/A |
| CAD | N/A | 3.2 | N/A | 上昇 | N/A |
低ボラ通貨： USD、EUR、JPY、CAD → ボラティリティ・エクスパンションに備えたい局面。
3c. 中銀金利期待（FF先物 / 政策金利動向）
| 通貨 | 現行金利 | 織込/前回 | 変化 | 方向 |
|---|---|---|---|---|
| USD | 3.620% | 3.622% | +0.002% | 据え置き |
| EUR | 2.000% | 2.000% | +0.000% | 据え置き |
| GBP | 3.731% | 3.731% | +0.000% | 据え置き |
| JPY | 0.727% | 0.728% | -0.001% | 据え置き |
| AUD | 4.100% | 3.960% | +0.140% | 利上げ |
| CAD | 2.251% | 2.256% | -0.005% | 据え置き |
金利期待差トップ3
| # | ペア | 金利差 |
|---|---|---|
| 1 | AUD/JPY | 3.373% |
| 2 | GBP/JPY | 3.004% |
| 3 | USD/JPY | 2.893% |
USD：据え置き（織込差=+0.002%）。
利上げ方向：AUD
3d. クロス通貨ベーシス（CIPプロキシ）
| ペア | ベーシス(bp) | 金利差 | Spot | Futures | ストレス |
|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | -161.6 | +1.620% | 1.15274 | 1.15275 | 深刻な逼迫 |
| GBP/USD | +10.5 | -0.111% | 1.33362 | 1.33360 | 正常 |
| JPY/USD | -349.6 | +2.893% | 160.29300 | 0.00625 | 深刻な逼迫 |
| AUD/USD | -454.8 | -0.480% | 0.71322 | 0.70425 | 深刻な逼迫 |
| CAD/USD | -27.3 | +1.369% | 1.39060 | 0.71715 | 正常 |
平均ベーシス：-196.6bp / 全体ストレス：深刻な逼迫
⚠️ ドル調達逼迫シグナル：EUR（-161.6bp）、JPY（-349.6bp）、AUD（-454.8bp） → 該当通貨のドル建て調達コスト上昇に注意。（注: 金利平価からの乖離度によるプロキシ値。真のスワップ市場ベーシスとは異なります）
付録B｜REER分析
📊 出所：FRED（セントルイス連銀）/ BIS Broad Real EER 最新月：2026-04-01
月次データのため 中長期の方向性バイアス として参照。1H〜4H の直接エントリーシグナルには使用しない。
| 通貨 | REER現値 | 前月比 | 5年パーセンタイル | 判定 | トレードバイアス |
|---|---|---|---|---|---|
| AUD | 115.9 | +0.17% | 98% | 🔴 割高 | 上値警戒・売り根拠補強 |
| USD | 107.1 | -0.30% | 43% | ⚪ 中立 | 方向バイアスなし |
| EUR | 104.0 | +0.84% | 90% | 🔴 割高 | 上値警戒・売り根拠補強 |
| GBP | 111.5 | +0.48% | 77% | 🟠 やや割高 | 上値注意 |
| JPY | 65.7 | -0.90% | 0% | 🟢 割安 | 押し目バイアス・買い根拠補強 |
| CAD | 96.6 | -1.49% | 5% | 🟢 割安 | 押し目バイアス・買い根拠補強 |
判定基準（5年パーセンタイル）： 🔴 割高（80%超）→ 上値警戒 ／ 🟠 やや割高（60〜80%）→ 上値注意 ／ ⚪ 中立（40〜60%）／ 🔵 やや割安（20〜40%）→ 下値限定 ／ 🟢 割安（20%未満）→ 押し目バイアス
付録C｜Claude分析依頼テンプレート
以下をコピーしてClaudeに送信すると、市況レポートとの照合分析が可能です。
【06/08週の週次FX分析依頼】
添付の市況レポート（Bloomberg/メガバンク）を読み、
以下の週次システム分析結果と照合してください。
■ システム分析結果サマリー
- 最強通貨: AUD
- 最弱通貨: CAD
- 推奨ペア: AUDCAD（ロング）
■ 照合ポイント
1. レポートの市場コンセンサスとシステム分析の方向は一致しているか？
2. 今週の主要イベント（中銀・経済指標）がシステム推奨に影響するか？
3. レポート独自の情報でシステムがカバーしていない材料はあるか？
4. 推奨ペアのリスクシナリオは何か？
■ 出力フォーマット
- 一致度（高/中/低）
- 推奨ペアの調整（必要な場合）
- 今週特に注意すべきリスクイベント
- エントリー候補の時間帯（東京/ロンドン/NY）
※ forex_reports/ のPDFを添付して使用してください。
