目次
【週次分析】2026年1月12日週の相場環境認識
1. 今週の重要経済指標（日本時間）
今週は週初めの日本の祝日による流動性低下と、週半ば以降の米重要指標によるボラティリティ拡大に警戒が必要です。
| 日時 | 通貨 | 指標名 | 重要度 |
| 1/12 (月) 全日 | JPY | 東京市場休場（成人の日） | 注意 |
| 1/12 (月) 19:00 | EUR | 欧州小売売上高 | ★★ |
| 1/13 (火) 22:30 | USD | 消費者物価指数 (CPI) ※想定 | ★★★ |
| 1/14 (水) 22:30 | USD | 生産者物価指数 (PPI) ※想定 | ★★ |
| 1/15 (木) 22:30 | USD | 小売売上高 / NY連銀製造業景気指数 | ★★★ |
| 1/16 (金) 24:00 | USD | ミシガン大学消費者信頼感指数 | ★★ |
ストラテジストの視点:
月曜日は日本の「成人の日」で東京勢が不在です。アジア時間の流動性が極端に低くなるため、早朝の「フラッシュ・クラッシュ（急変動）」やスプレッド拡大に十分注意してください。実質的なトレンド発生は、欧州・NY時間または火曜日以降となる可能性が高いです。
2. 通貨ペア別詳細分析
🇺🇸🇯🇵 USD/JPY (ドル円)
- 相場の現在地 (言語化):
- 波動: 週足レベルでの強力な上昇推進波（第5波の延伸、あるいは新たな第3波）の最中。日足では上昇トレンド継続中だが、高値圏での保ち合い形成。
- 構造: 日足・4H共に上目線 (Bullish Structure)。直近の高値を更新し、押し目を作っている段階。
- 重要価格: 上値抵抗は直近高値およびN値ターゲット。下値は日足の青線および4Hの黒線が強固なサポート。
- ライン・MA・N値: 日足レベルで**20MA（黒）**が価格を下支えしており、グランビルの法則（押し目買い）が機能する局面。
- パターン・PA: 4時間足で**「アセンディング・トライアングル（上昇三角保ち合い）」または「強気のペナント」**を形成中。エネルギーが凝縮しており、ブレイクアウトが近い。
- 56スパルタン・エリオット: 波形は非常に美しく、各時間足でのフラクタル構造が整っている。「トレンドの根っこ」ではないが、第3波内部の加速局面（3の3波）を捉えられる可能性がある。
- 構造分析 (Market Structure):
- 週足: [ 上昇 ] パーフェクトオーダー継続。
- 日足: [ 上昇 ] 短期MAが中期MAの上で推移。
- 4H足: [ レンジ/上昇 ] 三角保ち合いによる収縮（Squeeze）。
- 注目エリア (POI):
- Resistance: 直近高値（三角保ち合い上限）、N値計算による上値目標エリア。
- Support: 日足青線、4時間足のトレンドライン下限、4H 20MA。
- 100億エントリー判定:
- MA環境: 日足・4H共にパーフェクトオーダー（PO）完成間近。特に4H足でMAが収束（スクイーズ）しており、拡散（エクスパンション）のエネルギーが溜まっている。
- パターン: **「アセンディング・トライアングル」**の先端に位置しており、セオリー通りの上抜け期待値が高い。
- 美しさ: A評価（非常に綺麗）。迷いのない形状。
- トレードシナリオ:
- Main: 月曜の休場明け、または欧州時間以降に4時間足の保ち合い（ペナント）を明確に実体で上抜けた場合、リテストを確認してロング。目標は直近高値更新からN値到達まで。
- Sub: 一時的な調整で日足青線または日足20MAまで深押しした場合、下位足でダブルボトム等の反転パターン確認後にロング（押し目買い）。
🇪🇺🇺🇸 EUR/USD (ユーロドル)
- 相場の現在地 (言語化):
- 波動: 週足での修正波（または大きな下降トレンド）の中、日足では戻り高値を試したが**紫線（週足レベルの壁）**に阻まれ失速。
- 構造: 日足レベルで上昇構造が崩れかけている（MSSの兆候）。4時間足では高値を切り下げており、下目線への転換を示唆。
- パターン・PA: 日足・4時間足チャートにおいて、**「ダブルトップ」または「ヘッドアンドショルダー（三尊）」**の右肩下がりの形状が見て取れる。特に直近の陰線が強く、売りの圧力を感じる。
- 構造分析 (Market Structure):
- 週足: [ 下降/レンジ ] 戻り売り局面。
- 日足: [ レンジ/下降警戒 ] 上値が重い。
- 4H足: [ 下降 ] 短期的な下落トレンド発生中。
- 注目エリア (POI):
- Resistance: 週足紫線、直近の戻り高値（OB）。
- Support: 直近安値、日足レベルのサポート帯。
- 100億エントリー判定:
- MA環境: 日足のMA序列が崩れつつある。4時間足では短期MAが長期MAをデッドクロスしかけており、下落の初動に見える。
- パターン: 三尊天井のネックライン割れ、またはフラッグ形成からの下抜け待ち。
- 美しさ: B評価。ドル円に比べると少し乱高下があるが、反転の形状としては教科書的。
- トレードシナリオ:
- Main: 4時間足での「戻り売り」。現在形成中の下降フラッグ、あるいは短期的な戻りがMA（20MA等）に抑えられたところをショート。ターゲットは直近安値更新。
- Sub: 週足紫線を明確に上抜けない限り、ロングは推奨しない。
🇪🇺🇯🇵 EUR/JPY (ユーロ円)
- 相場の現在地 (言語化):
- 波動: 週足・日足共に強力な上昇トレンド。ドル円同様、円安主導の上昇相場。
- 構造: 高値更新を続けており、非常に強いBullish Momentum。
- パターン・PA: 4時間足で高値圏でのもみ合い（ボックスレンジまたはフラッグ）。MAとの乖離を埋める調整を行っている。
- 構造分析 (Market Structure):
- 週足: [ 上昇 ]
- 日足: [ 上昇 ]
- 4H足: [ 上昇/レンジ ]
- 100億エントリー判定:
- 美しさ: B+評価。トレンドは明確だが、ドル円とユロドルの相関次第で動きが鈍くなる可能性がある（ドル円上昇・ユロドル下落の場合、綱引きになる）。
- トレードシナリオ:
- Main: 基本はドル円と同様のロング戦略。ただし、ドル円の方が形状が美しいため、ドル円のサブとして監視。4時間足のレンジ上限ブレイクで追随。
3. 来週の「注力通貨」選定 (Best Setup)
3通貨ペアの中で、最も「100億トレーダーの鉄板パターン」に近く、リスクリワードが良い通貨ペアは以下の通りです。
- 選定通貨: 🇺🇸🇯🇵 USD/JPY (ドル円)
- 理由:
- MAの序列: 週足・日足レベルで完璧なパーフェクトオーダーであり、かつ4時間足でMAが収束してから拡散に向かう「ゴールデン・パターン」の直前であること。
- チャートパターン: 4時間足のアセンディング・トライアングル（ペナント）が非常に美しく、エネルギーの蓄積が明確。「誰が見てもそう見える」形状であるため、市場参加者の合意（Order flow）が得られやすい。
- 環境: 週明けの米指標（CPI等）が触媒となり、テクニカル的なブレイクアウトが発生しやすいタイミングであること。
3. 来週の総合トレードシナリオ
- メインシナリオ（USD/JPY ロング）:月曜日の「成人の日」による薄商いをスルーした後、4時間足の三角保ち合い（ペナント）を実体で上抜けたことを確認。その後のリテスト（ワンタッチ）で、4時間足20MAまたはトレンドラインでの反発を確認してロングエントリー。
- 利確目標: チャート上の矢印（N値）到達点。
- 損切り: 保ち合い下限、または4時間足直近安値のすぐ下。
- サブシナリオ（EUR/USD ショート）:USD/JPYの上昇（ドル高）と連動する形で、EUR/USDが4時間足の戻り高値を切り下げた場合、ショートエントリー。特に日足レベルのサポートラインを割った場合、加速する可能性があるため追随売り。
